Tóm tắt
Nghiên cứu này phân tích tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô đến thị trường chứng khoán Việt Nam, đại diện bởi VN Index, bằng dữ liệu chuỗi thời gian từ 2010–2023. Áp dụng các phương pháp kiểm định tính dừng, kiểm định đồng liên kết và mô hình ARDL, nghiên cứu phát hiện rằng trong ngắn hạn, CPI, giá dầu WTI và Brent có tác động đáng kể đến VN Index, trong khi tỷ giá USD/VND và giá vàng không ảnh hưởng tức thời. Trong dài hạn, CPI có tác động tiêu cực, tỷ giá USD/VND có ảnh hưởng nhẹ, còn giá dầu Brent thể hiện tác động phi tuyến tính. Kết quả này cung cấp hàm ý quan trọng cho nhà đầu tư và cơ quan quản lý: Nhà đầu tư cần theo dõi lạm phát và giá dầu để điều chỉnh chiến lược, trong khi cơ quan quản lý nên kiểm soát lạm phát và điều tiết tỷ giá nhằm ổn định thị trường chứng khoán.
Từ khoá: VN Index; kinh tế vĩ mô; CPI; tỷ giá hối đoái; giá vàng; giá dầu; mô hình VAR; mô hình ARDL; Phân tích chuỗi thời gian.
Để đọc toàn văn vui lòng nhấn vào xem chi tiết.
Ban biên tập Tạp chí Kinh tế & Quản trị Kinh doanh
Phòng 514, Nhà điều hành, trường Đại học Kinh tế & Quản trị Kinh doanh
Địa chỉ: Phường Tân Thịnh, thành phố Thái Nguyên
Email: tapchikt-qtkd@tueba.edu.vn; Điện thoại: 0208.3903373
